Toekomst van AI

De nabije toekomst is ongewoon voorspelbaar, omdat die onder contract ligt. Publieke roadmaps plaatsen NVIDIA's Rubin en AMD's MI400 in 2026 in racks, met ~600 kW Rubin Ultra-racks als doel voor 2027. HBM4 is al vóór productie verkocht. Aangekondigde campussen — Hyperion tot 5 GW, de Stargate-locaties, de replicatie van Fairwater — hebben gefaseerde datums tot 2028. Hyperscaler-kapitaalguidance financiert dit alles tot minstens 2026.

Schaling houdt stand (het standpunt van de labs). Altman, Amodei en Hassabis hebben elk publiekelijk betoogd — elk op hun eigen manier — dat capaciteit rekenkracht blijft omzetten in waarde: redeneren en agents verdiepen zich, de elektriciteitsafname van datacentra komt dicht bij het IEA-basisscenario (~945 TWh in 2030), gigawatt-campussen worden gebruikelijk, en de eerste SMR-vloten worden rond 2030 aangesloten. In deze wereld onderschat de huidige uitbouw de werkelijke behoefte.

Rendementen vlakken af (het standpunt van de sceptici). LeCun stelt dat huidige architecturen menselijk niveau van intelligentie niet kunnen bereiken; economische critici wijzen op afschrijvingsschema's en circulaire financiering. In dit scenario corrigeert capex zoals de telecomsector deed in 2001 — en laat, net als fiber destijds, goedkope overvloedige rekenkracht achter voor wat daarna komt. Aandachtspunten: bijstellingen van capex-prognoses, GPU-leasekosten, releasetempo.

Efficiëntie-inversie (de DeepSeek-les). Vermogen per dollar verbetert zo snel dat intelligentie een grondstof wordt; waarde verschuift naar distributie en integratie; stroomvraag valt lager uit dan voorspeld. Signaal: open modellen binnen maanden van de frontier, tokenprijzen die sneller dalen dan volumes stijgen.